硅谷银行破产,银行如何“引以为戒”?

  当地时间2023年3月11日,美国圣塔克莱拉,一名记者在拍摄硅谷银行的视频。3月10日,美国联邦存款保险公司接管了这家倒闭的银行。视觉中国 图

  当地时间3月10日,美国Silicon Valley Bank(硅谷银行)因资不抵债遭金融监管部门关闭。从发布公告“爆雷”,到宣布破产关闭,再到美国银行股受影响大量下跌,硅谷银行流动性风波还在发酵。

  据悉,硅谷银行成立于1983年,为美国第16大银行,主要为初创企业提供融资。硅谷银行的倒闭,是美国历史上第二大银行倒闭案,仅次于在2008年金融危机中倒闭的Washington Mutual(华盛顿互助银行)。

  媒体报道称,截至2022年底,硅谷银行总资产大约2090亿美元,总存款约1754亿美元。

  “明星银行”为何突然破产关闭?上海交通大学上海高级金融学院教授、美联储前高级经济学家胡捷告诉中新社记者,硅谷银行的一个问题是客户结构太单一,都是高科技公司,甚至还有一部分和币圈(数字货币玩家形成的圈子)有关系。“这些科创公司本身大部分没有盈利,在资金宽松时可以轻松融资,加息后资金面偏紧,这些科技公司也没钱了。”

  前海开源基金首席经济学家杨德龙也表示,硅谷银行主要面对的是科技企业,很多科技企业上市融资也得到了硅谷银行的支持。硅谷银行资产量超过2000亿美元,属于实力比较强的银行,但在美国联邦储备委员会(以下简称美联储)加息,以及很多科技企业裁员、经营状况下降的情况下,硅谷银行遇到了流动性危机。

  美联储加息,导致硅谷银行持有的美国债券出现较大幅度下跌。“为了应对储户挤兑需求,硅谷银行不得不低价卖出持有债券,这使银行面临比较大的投资亏损。恐慌和挤兑潮导致硅谷银行宣布破产。好在硅谷银行主要针对的是科技企业,所以它的破产更多是个例,而不是系统性风险。”杨德龙说。

“黑天鹅”事件牵动多方“神经”。硅谷银行宣布破产关闭当日,作为上海浦东发展银行与美国硅谷银行的合资银行,浦发硅谷银行发布公告称,浦发硅谷银行成立于2012年8月,是一家在中国境内注册的法人银行。浦发硅谷银行拥有规范的公司治理架构,有独立经营的资产负债表。作为中国首家科技银行,浦发硅谷致力于服务中国科创企业,始终按照中国法律法规规范稳健经营。

  业内人士普遍认为,硅谷银行倒闭对于中国A股市场的影响相对较小。杨德龙判断,“目前硅谷银行倒闭的影响并未传导到A股市场,大家可以静观其变,不必过于担忧。”

  谈及银行如何引以为戒、防范风险,胡捷提示,商业银行的风险可能来自经营亏损,也可能来自流动性枯竭。“当流动性出问题时,往往有滚雪球式的自我放大效应,迅速形成恶性循环。作为风险管理的常规手段,商业银行应有周期性的压力测试,未雨绸缪,做好应对各种‘黑天鹅’或‘灰犀牛’的准备。”